קרן ריט
נקרא גם: ריטקרן השקעות במקרקעין
Real Estate Investment Trust (REIT)עודכן
קרן ריט היא חברה שמחזיקה בעיקר נכסי נדל״ן מניבים, נסחרת בבורסה ומחלקת את רוב הכנסתה לבעלי המניות, ובתמורה נהנית ממסלול מס מיוחד: המס מוטל בעיקר על המשקיעים ולא על הקרן.
דוגמה
לדוגמה בלבד: קרן ריט מחזיקה מרכזים מסחריים ובנייני משרדים, ויש לה הכנסה חייבת של 100 מיליון ₪ בשנה. היא מחלקת כמעט את כולה כדיבידנד. המשקיעים משלמים מס על הדיבידנד שקיבלו, לפי הכללים שחלים עליהם, והקרן עצמה כמעט לא משלמת מס על החלק שחולק.
למה זה חשוב
- דרך להשקיע בנדל״ן מניב. משקיע יכול להחזיק חלק בתיק נכסים גדול בלי לקנות נכס בעצמו.
- חלוקה קבועה. החובה לחלק את רוב ההכנסה הופכת את הקרן למקור הכנסה שוטף, אבל משאירה לה מעט רווחים לצמיחה.
- מגבלות. החוק מגביל את סוג הנכסים, את המינוף ואת הפעילות, כדי שהקרן תישאר קרן נכסים מניבים.
בישראל
בישראל קרן ריט מוגדרת בפקודת מס הכנסה כ«קרן להשקעות במקרקעין», והפרק שמסדיר אותה נכנס לפקודה באמצע שנות האלפיים. בין התנאים: רישום למסחר בבורסה בתל אביב, החזקה בעיקר במקרקעין, מגבלות על מינוף ועל פיתוח, וחובה לחלק לפחות 90% מההכנסה החייבת. את הפרטים המדויקים בודקים בפקודה ועם יועץ מס.
איך זה ב-Gadler CRE
קרן ריט היא צורת החזקה של חברה ולא תכונה של נכס, ולכן אין לה שדה ב-Gadler CRE; המונח כאן כדי לקרוא דוחות.
מונחים קשורים
שאלות נפוצות
- מה היתרון של קרן ריט למשקיע?
- הקרן עצמה כמעט לא משלמת מס חברות על הכנסות שהיא מחלקת, והמס מוטל על המשקיע כשהוא מקבל דיבידנד. כך נמנע מס כפול.
- האם כל חברת נדל״ן בבורסה היא קרן ריט?
- לא. קרן ריט היא חברה שעומדת בתנאים מיוחדים בפקודת מס הכנסה ונרשמה ככזו. רוב חברות הנדל״ן בבורסה הן חברות רגילות.
מקורות
- פקודת מס הכנסה (הפרק על קרן להשקעות במקרקעין)
- דוחות כספיים של קרנות ריט בבורסה